Bakkerij Fuite en Bakkerij de Paauw bundelen krachten

Yuno Advisors heeft de aandeelhouders van zowel Bakkerij Fuite als Bakkerij de Paauw geadviseerd bij de samenvoeging van beide bakkerijen tot één gezamenlijke onderneming Bakster B.V. (“Bakster”). Om deze transactie tot stand te brengen is naast de inbreng van de aandeelhouders tevens een compleet nieuwe bancaire financiering bij ING Bank gearrangeerd.

Bakkerij Fuite – opgericht in 1928 – is een familiebedrijf dat ooit is begonnen als dorpsbakker vanuit IJsselmuiden. Sinds 2004 is Fuite gevestigd in Apeldoorn, waar de derde generatie aan het roer staat van een onderneming waar circa 70 medewerkers actief zijn. Fuite bakt overwegend dagvers brood met zeer flexibele lijnen, die jaarlijks 10.000 ton aan meel verwerken tot een breed scala aan broodproducten. Onderscheidend aan Fuite is het feit dat zij naast haar hechte relatie met de klanten Boni en Picnic tevens circa 30% van haar omzet realiseert in exportmarkten, waaronder Italië, Duitsland en Spanje.

Bakkerij de Paauw – opgericht in 1973 – is een industriële bakker die ooit begonnen is als de dorpsbakker van Hoornaar. In 1991 is de bakkerij verhuisd naar haar huidige locatie in Hardinxveld-Giessendam. De locatie bood ruimte aan modernisering, een groeiend assortiment en uitbreiding van het personeels- en klantenbestand. Tegenwoordig is De Paauw een van de grotere bakkerijen van Nederland met een modern machinepark en meer dan 100 medewerkers. De Paauw heeft een van de meest efficiënte grootbroodlijnen van het land waarmee zij met haar eigen logistieke apparaat circa 150 filialen van een toonaangevende landelijke supermarktketen dagelijks van vers brood voorziet.

De nieuwe combinatie Bakster behoort gelijk tot de 5 grootste industriële bakkerijen van Nederland, en biedt werkgelegenheid aan meer dan 170 medewerkers. Beide productielocaties – Apeldoorn en Hardinxveld-Giessendam – zullen operationeel blijven, gezien de complementariteit van de locaties.

Yuno Advisors heeft de aandeelhouders van beide bakkerijen bijgestaan in het gehele proces – van begin tot eind. Onze advisering betrof alle facetten van het M&A en financieringsproces, waaronder de waardering en structurering van de transactie, het opstellen van bankdocumentatie, waaronder informatiememorandum ten behoeve van de banken, financiële modellering en een combinatieanalyse alsmede advisering bij het uitonderhandelen van de financieringsfaciliteiten met de banken in een door Corona uitdagend financieringsklimaat.