Inproba
We hebben Yuno mogen ervaren als echte professionals.
“Ik heb Yuno mogen ervaren als echte professionals. Ook met betrokkenheid, doortastendheid, passie en het hart op de juiste plaats, […] en dankbaar voor de enorme inspanningen om dit proces tot een goed einde te brengen.”
Rob Libbenga, voormalig DGA Inproba
“Met Yuno’s diepgaande kennis van overnames, heldere communicatie en gestructureerde aanpak wisten ze niet alleen ons, maar ook alle betrokken partijen met vertrouwen en zekerheid door het hele proces te begeleiden. Hun combinatie van professionaliteit en betrokkenheid maakte de samenwerking prettig en doeltreffend.”
Jeroen Leinenga, Managing Director Inproba
Deal
Yuno Advisors heeft de aandeelhouder en directie van Inproba, een toonaangevende Nederlandse producent van oriëntaalse producten en smaakmakers, geadviseerd bij de verkoop en herfinanciering van de onderneming met VE Partners, een Nederlandse mid-market investeringsmaatschappij gespecialiseerd in investeringen in productiebedrijven. De onderneming was sinds haar oprichting (1956) in handen van de familie Libbenga, waarbij de huidige eigenaar Rob Libbenga de onderneming begin negentiger jaren van zijn vader en oprichter Harry Libbenga had overgenomen.
De onderneming was ooit kleinschalig in Baarn begonnen met de productie van kroepoek voor met name legerkeukens, en is later uitgegroeid tot een producent met een breed assortiment oosterse producten, w.o. ook ketjap en nasi- en bami groenten, voor de opkomende supermarktketens in de jaren zeventig. Inmiddels verkoopt Inproba haar producten aan retailers door heel Europa en is de onderneming onderscheidend met kwalitatief hoogwaardige private label producten. Voor de volgende groeifase van de onderneming was er echter geen opvolging binnen de familie en heeft Rob Libbenga besloten de onderneming volledig te verkopen. VE Partners heeft het volledige aandelenkapitaal overgenomen tezamen met het management.
Rol Yuno Advisors
Yuno trad op als exclusief financieel adviseur van de aandeelhouder Rob Libbenga en het directieteam van Inproba onder leiding van Jeroen Leinenga. Yuno heeft de onderneming bijgestaan in het gehele proces, waarbij onze advisering zich toespitste op de begeleiding van de transactie en ondersteuning bij de (her)financiering bij haar huisbank.
Relevante onderdelen van onze dienstverlening betroffen de algemene deal coördinatie, het arrangeren van het biedingsproces begeleiden van onderhandelingen inzake de transactie en funding, de totstandkoming van een intentieovereenkomst / term sheet, het opstellen van een informatiememorandum, financiële modellering inclusief sensitivity- en waarderingsanalyses, coördinatie van het due diligence onderzoek en uitonderhandelen van de financierings- en procesdocumentatie.
Over Inproba
Inproba Oriental Foods is een in 1956 door de familie Libbenga opgericht familiebedrijf gevestigd te Baarn, en staat voor “Indonesische Producten Baarn” (www.inproba.nl). Inproba is een leidende producent van oosterse producten en smaakmakers, bestemd voor zowel de Benelux (ca. 50% van de omzet) als overige landen binnen Europa (overige 50% van de omzet). Het productassortiment omvat een breed assortiment van ongeveer 600 – 700 SKU’s in rode (chili)sauzen, sojasauzen, ketjap, sambal en diverse droge producten zoals kroepoek, nasi- en bami-mixen.
Naast het eigen Inproba-merk (10 – 15% van de omzet) produceert Inproba voornamelijk huismerken / private labels (85 – 90% van de omzet) voor haar klanten in met name food retail (B2C) in heel Europa en daarnaast foodservice en industrie (B2B). Naast de meeste grote supermarktketens uit Nederland rekent Inproba ook grote Europese retailers tot haar klanten, zoals Lidl, Aldi, Edeka, Rewe, Netto, Kaufland en Penny. Inproba biedt werkgelegenheid voor circa 200 medewerkers in Baarn, en behaalt een omzet van €50 – €60 miljoen.
Over VE Partners
Value Enhancement Partners (VE Partners) is een in 1999 opgerichte investeringsmaatschappij gevestigd te Amsterdam, en richt zich op mid-market ondernemingen in met name industrie en handel in West-Europa met een focus op de Benelux. VE Partners is gespecialiseerd in het begeleiden van bedrijven in een transitiefase, waarbij zij haar expertise met name inzet bij bedrijven met een ambitieuze groei-agenda, zowel voor autonome als voor acquisitieve groei.
Het actieve fonds van VE Partners heeft een omvang van €120 miljoen, en het fonds investeert in bedrijven met een omzet van circa €20 – 300 miljoen en doet equity participaties in de range van €5 tot maximaal €40 miljoen. VE Partners heef eerder in de food industrie een succesvolle aanpak gehad met o.a. de carve-out van saladeproducent Beeck-Homann uit Unilever en het bouwen pet food ondernemingen Scholtus Special Products en De Haan Petfood, die net als Inproba een combinatie bieden van zowel private label (PL) als eigen merkproducten voor o.a. het supermarktkanaal.