Overname Tjendrawasih door Dutch Bakery / Standard Investment

Yuno Advisors heeft Royaan Groep, onderdeel van investeringsmaatschappij NPM Capital, geadviseerd bij de volledige verkoop van de fabrikant van oriëntaalse snacks Tjendrawasih aan de producent van afbakbrood en broodsnacks Dutch Bakery tezamen met investeringsmaatschappij Standard Investment.

Het in Alkmaar gevestigde Tjendrawasih is in 1977 opgericht, en actief in de productie van oriëntaalse snacks en gevulde convenience broodsnacks, waaronder bapao, pita, pastei, lemper, risolles, gua bao en open-top broodsnacks. De producten van Tjendrawasih worden verkocht in het Nederlandse retailkanaal, food service en het oriëntaalse kanaal onder zowel eigen merken (Tjendrawasih, Mayam, Humapro en Java Food) als private labels.

Royaan Groep maakt sinds 2007 onderdeel uit van de portefeuille van NPM Capital – de private equity investeringsmaatschappij van SHV Holdings van de familie Fentener van Vlissingen – na de overname van Cold Food, bekend van de merken Kwekkeboom en Van Dobben. Tjendrawasih is in 2010 overgenomen door Royaan Groep van de zoons van de oprichtster Mevr. Kho, Adien en Ben Tan. Sinds 2012 staat Tjendrawasih onder leiding van Winus Sloot.

Dutch Bakery is een leidende Nederlandse producent van afbakbrood en broodsnacks. Het bedrijf is in 1936 opgericht door de grootvader van de huidige grootaandeelhouders. Het bedrijf heeft bakkerijen in Waalwijk, Tilburg en Eindhoven waar in totaal 400 mensen werken. Dutch Bakery is gespecialiseerd in thuis-afbakbrood en bakt jaarlijks bijna 1 miljard broodjes, waaronder pistolets, kaiserbroodjes, croissants, stokbrood, worsten- en saucijzenbroodjes. De producten van Dutch Bakery worden in Nederland en in het buitenland aan grote supermarktorganisaties verkocht. Inclusief Tjendrawasih maakt de groep inmiddels circa €100 miljoen omzet. Sinds de overname van de zuurstofarm verpakte bake-off activiteiten van Bakkersland in 2012 treedt Standard Investment op als key investeringspartner van Dutch Bakery.

Yuno Advisors heeft Royaan Groep bijgestaan in het gehele verkoopproces. Onze advisering betrof alle facetten van het  proces, waaronder contacten met mogelijke kopers, het opstellen van een informatiememorandum, financiële modellering en budgettering, procesdocumentatie, de totstandkoming van een intentieovereenkomst, coördinatie van het due dilligence onderzoek, begeleiden van onderhandelingen en transactiedocumentatie.