Yellowbrick
Wat ons aanspreekt bij Yuno is de combinatie van kennis, betrokkenheid en de lange adem.
“Wij werken al jaren samen met het team van Yuno en hebben al vele projecten samen succesvol afgesloten. Wat ons aanspreekt bij Yuno is de combinatie van diepgaande kennis, betrokkenheid en de lange adem. Ook het laatste project, de (gedeeltelijke) verkoop van Yellowbrick, hebben wij daardoor tot een succes weten te brengen.”
Robert Jan Staartjes, DGA Waysis
Deal
Waysis uit Nederland en Flowbird Group (voormalig Parkeon) uit Frankrijk hebben al hun Real Time Parking (RTP) activiteiten gefuseerd tot één gecombineerde internationale groep. Reeds in 2014 hebben beide ondernemingen de joint venture Yellowbrick International gecreëerd waarin alle RTP-activiteiten van beide ondernemingen buiten de Benelux gebundeld waren. De Benelux-activiteiten van Yellowbrick, ondergebracht onder de Waysis-entiteit Brick Parking, waren destijds buiten de joint venture gehouden. Met een vervolg transactie in 2017 is alles onder één dak samengebracht met de ambitie de positie van Yellowbrick International verder te verstevigen en uit te bouwen.
Onderdeel van deze complexe fusie-transactie vormde een indirecte verkoop van een deelbelang van Waysis in Brick Parking zodat de aandelenverhoudingen in de joint venture ongewijzigd bleven met 70% voor Flowbird en 30% voor Waysis. Nadat Parkeon het Zweedse bedrijf Cale in 2018 heeft overgenomen, en de combinatie verder ging onder de naam Flowbird, heeft de groep een jaar later de laatste 30% tranche in Yellowbrick International verworven, waarmee het M&A drieluik is voltooid.
Rol Yuno Advisors
Yuno Advisors heeft Waysis bijgestaan in het gehele fusie- en overnametraject met Flowbird. Wij hebben Waysis reeds geadviseerd in 2014 bij de creatie van de joint venture Yellowbrick International, en waren daarmee reeds ingevoerd in de bestaande structuur en verhoudingen tussen beide fusiepartners. Onze advisering betrof in deze deal zowel de waardering van de entiteiten als de deal-structurering, wat zowel financieel als juridisch een complexe operatie was. Voorts hebben wij het proces gecoördineerd namens Waysis, waaronder de vertaling van de uitgangspunten van de transactie in een intentieovereenkomst en daarna de detaillering in de finale transactiedocumentatie, w.o. een nieuwe aandeelhoudersovereenkomst, SLA’s, inbrengaktes en een koop-verkoopovereenkomst.
Yuno heeft daarnaast het due diligence proces gecoördineerd en advies uitgebracht t.a.v. de structurering van een nieuwe management participatieplan. In de laatste transactie in 2019 moest het resterende 30%-belang van Waysis in Yellowbrick International worden gewaardeerd, en de finale uitkoop worden uitonderhandeld, waarbij Yuno Advisors wederom namens Waysis heeft opgetreden.
Over Waysis & Yellowbrick
Waysis is marktleider in Nederland op het gebied van “on-street” parkeeroplossingen en –handhaving, en biedt daarnaast ook systemen voor garages en selectieve toegang binnen stedelijke gebieden. Naast haar divisies Taxameter Centrale voor ‘traditionele’ parkeeroplossingen en Brickyard voor handhavingsoplossingen heeft Waysis in 2006 Yellowbrick opgericht, een bedrijf specifiek gericht op mobiel – Real Time – parkeren. Inmiddels zijn Yellowbrick en ‘bricken’ gemeengoed geworden bij consumenten op de Nederlandse markt met vandaag de dag circa 180 aangesloten gemeenten, 150+ Q-Park garages en ook meer dan 160 Parkbee-locaties.
Over Flowbird
Flowbird Group is een Franse private onderneming met hoofdkantoor in Parijs, en wereldmarktleider in oplossingen voor stedelijke mobiliteit en “smart cities”. Na de overname van Cale uit Zweden door Parkeon in 2018 is de groep gefuseerd tot Flowbird Group. Van origine komt de onderneming voort uit Schlumberger, en is de onderneming na diverse private equity transacties met o.a. Apax Partners, Barclays Private Equity en Intermediate Capital Group (ICG), Sinds 2016 onderdeel van de portefeuille van Astorg Partners. Met activiteiten in meer dan 4.000 steden en 60+ landen, €350 miljoen omzet in 2019 en meer dan 1.300 medewerkers, waarvan 400+ in R&D, heeft Flowbird een leidende internationale positie verworven.
Over Yellowbrick International
Waysis en Flowbird hebben in 2014 samen de Joint Venture Yellowbrick International opgericht vanwege de snelle ontwikkeling van digitalisering van betaaloplossingen, en kansen die er liggen op de snel groeiende internationale markt voor betaald parkeren en RTP. Yellowbrick International is gevestigd in Amsterdam en richt zich met een gespecialiseerd team op de verdere ontwikkeling van het RTP-platform en verdere internationale uitrol, waarbij de bestaande merknamen Yellowbrick en Whoosh! ook internationaal worden gebruikt. Inmiddels heeft Yellowbrick International buiten de Benelux stappen gezet in onder andere Frankrijk, Duitsland, Spanje, Zweden, het VK en de VS.