Bakkerij Fuite & Bakkerij De Paauw
Zonder jullie specialistische kennis en enorme inzet was dit nooit voor elkaar gekomen.
“Veel is in het doorlopen proces perfect uitgepakt. Een voorbeeld daarvan is het voorstel van een relatie om met Yuno Advisors in zee te gaan. Zonder jullie specialistische kennis en enorme inzet was dit nooit voor elkaar gekomen.”
Klaas Fuite & Toon Vervoort, respectievelijk DGA Bakkerij Fuite en algemeen directeur Bakkerij De Paauw
Deal
Bakkerij Fuite (“Fuite”), producent van een breed assortiment aan verse brood- en banketproducten heeft door middel van een overname de krachten gebundeld met Bakkerij De Paauw (“De Paauw”), eveneens actief als producent van vers brood en banket. Beide ondernemingen zijn in meerdere opzichten complementair, zowel op het gebied van klanten en regiospreiding alsmede productiefaciliteiten en assortiment.
Fuite, gevestigd in het oosten van Nederland, heeft een flexibel productie-apparaat, en is met name sterk in kleinbrood voor diverse klanten in binnen- en buitenland, waaronder zowel retail als food service. De Paauw, gevestigd in het zuidwesten van Nederland, onderscheidt zich met grote en efficiënte lijnen op met name grootbrood, en is “dedicated” toeleverancier van een van de grote discount retailers. Beide ondernemingen vullen elkaar derhalve uitstekend aan.
Rol Yuno Advisors
Wij waren exclusief financieel adviseur voor de aandeelhouders van zowel Fuite als De Paauw, derhalve “adviseur van de transactie”. Onze advisering betrof alle facetten – van begin tot eind – van het M&A- en financieringsproces. Daaronder viel o.a. de algemene deal coördinatie, de waardering en structurering van de transactie, het opstellen van bankdocumentatie waaronder financieringsmemorandum, financiële modellering en combinatieanalyse, coördinatie van het due diligence onderzoek, procesdocumentatie, en uitonderhandelen van de financieringsfaciliteiten met de banken in een door Covid-19 zeer uitdagend financieringsklimaat.
Over Bakkerij Fuite
Bakkerij Fuite – opgericht in 1928 – is een familiebedrijf dat ooit is begonnen als dorpsbakker in IJsselmuiden. Sinds 2004 is Fuite gevestigd in Apeldoorn, waar de derde generatie aan het roer staat van een onderneming waar circa 70 medewerkers actief zijn. Fuite bakt overwegend dagvers brood met zeer flexibele lijnen, die jaarlijks 10.000 ton aan meel verwerken tot een breed scala aan broodproducten. Onderscheidend aan Fuite is het feit dat zij naast haar hechte relatie met de klanten Boni en Picnic een aanzienlijk deel van haar omzet realiseert in exportmarkten, waaronder Italië, Duitsland en Spanje.
Over Bakkerij De Paauw
Bakkerij de Paauw – opgericht in 1973 – is een industriële bakker die ooit begonnen is als de dorpsbakker van Hoornaar. In 1991 is de bakkerij verhuisd naar haar huidige locatie in Hardinxveld-Giessendam. De locatie bood ruimte aan modernisering, een groeiend assortiment en uitbreiding van het personeels- en klantenbestand. Tegenwoordig is De Paauw een van de grotere bakkerijen van Nederland met een modern machinepark en meer dan 100 medewerkers. De Paauw heeft een van de meest efficiënte grootbroodlijnen van het land waarmee zij met haar eigen logistieke apparaat circa 150 filialen van een toonaangevende landelijke supermarktketen dagelijks van vers brood voorziet.
Zie bijgaand een artikel van de hand van Yuno Advisors in de Bakkerswereld van enkele jaren geleden, waarin de toenemende consolidatie in brood en banket reeds aan de orde kwam.