SPAR en The Tosti Club
Yuno brengt de ervaring en expertise die je verwacht van grote investment banks.
“Yuno heeft ons de afgelopen jaren begeleid bij diverse transacties. Ze brengen sterke inhoudelijke kennis mee inzake zowel corporate finance als markt & branche inzichten. Yuno brengt de ervaring en expertise die je verwacht van grote investment banks voor een goede prijs-kwaliteit verhouding. Een pragmatische aanpak wordt gecombineerd met sterk commitment en effectieve snelheid van handelen.”
John van der Ent & Bas Luten, CEO & CFO SPAR
Deal
SPAR, de wereldwijd bekende food retail-formule met roots in Nederland en actief in Nederland met ruim 450 retail-locaties, heeft door middel van een acquisitie van een meerderheidsbelang in The Tosti Club (“TTC”) haar eerste stappen in het Nederlandse foodservice landschap gezet. Met de overname onderstreept SPAR de ambitie om haar foodservice propositie verder uit te bouwen en van de tosti een signature product te maken binnen de SPAR-formule.
TTC opende als pionier in het tosti segment in 2015 haar eerste vestiging in Breda, en was zelfstandig doorgegroeid naar 10 vestigingen in Nederland. Met SPAR als business partner beoogt TTC haar verdere landelijke groeiambities te kunnen realiseren met de uitrol van het tosti-concept binnen zoveel mogelijk SPAR retail-locaties en daarnaast ook nieuwe stand-alone locaties op basis van een franchise-model.
Rol Yuno Advisors
Yuno heeft SPAR bijgestaan bij het gehele overnameproces, waarbij SPAR en TTC parallel hebben toegewerkt naar een gezamenlijk business plan voor de combinatie. De financiële uitwerking en modellering van het business plan is door Yuno uitgevoerd. Daarnaast hebben wij de gebruikelijke facetten van het M&A-proces uitgevoerd. Daaronder viel o.a. de algemene deal coördinatie, waardering en structurering van de transactie, financiële modellering en combinatieanalyse, begeleiding van het due diligence onderzoek en procesdocumentatie tezamen met de juridisch adviseurs.
Door Covid-19 ontstond er medio-maart een nieuwe marktsituatie, maar is er desondanks naar tevredenheid van beide partijen toegewerkt naar een dealstructuur met de focus op de lange termijn doelstelling van beide ondernemingen.
Over SPAR
SPAR Holding behaalde in Nederland met ruim 450 franchisevestigingen en ca. 420 eigen medewerkers een consumentenomzet van €671 miljoen in 2019, wat een groei is van 23% ten opzichte van het voorgaande jaar. De internationale SPAR-groep behaalde afgelopen jaar met in totaal 13.320 winkels een totale omzet van €37 miljard. Binnen Nederland heeft SPAR een multi-format strategie met 5 onderscheidende winkeltypen, namelijk SPAR buurt, SPAR city, SPAR enjoy, SPAR university en SPAR express. Met deze winkeltypen speelt SPAR sterk in op een locale marktbenadering, waarbij beleving en gemak een steeds grotere rol spelen om relevant en onderscheidend te zijn. Met de overname van een meerderheidsbelang in The Tosti Club onderstreept SPAR de ambitie om haar foodservice propositie verder uit te bouwen en van de tosti een signature product te maken binnen de SPAR-formule. The Tosti Club zal de komende jaren binnen de vestigingen van SPAR worden uitgerold op basis van een aantal verschillende modules die passen bij de diverse SPAR winkeltypes en locaties.
Over The Tosti Club
The Tosti Club opende als pionier in het tosti segment in 2015 haar eerste vestiging in Breda, en is inmiddels doorgegroeid naar 10 vestigingen in Nederland, waarvan reeds twee locaties in de SPAR-vestigingen in Zwolle en Arnhem. De overige locaties bevinden zich in Breda (2x), Den Bosch, Leeuwarden, Middelburg, Nijmegen, Nuland en Rotterdam. The Tosti Club biedt een zgn. ‘story tell’ concept dat inspringt op de behoefte aan authentieke en kwalitatief goede producten, waarbij gemak en snelheid voorop staat. Met haar uitgebreide assortiment aan tosti’s en aanpalende producten is The Tosti Club ook sterk gepositioneerd in het segment van delivery en on-the-go producten.